Alles over cryptogeld, in gewone mensentaal.

De cryptokrant - 24 t/m 30 september

Peter

We hebben een iets rustigere week achter de rug. Gelukkig maar, want zo konden we een beetje bijkomen van de week ervoor. Maak je geen zorgen: ook in rustige cryptoweken is er ruim voldoende nieuws om de cryptokrant mee te vullen. We blikken terug op week 39 van 2018.

$BTC-weekupdate

We zitten nog (steeds) in de range die binnen de descending triangle van deze bear market valt. In de weekupdate kijken we kort terug op afgelopen week en naar manieren waarop $BTC daar uit kan breken.

Massa-adoptie

Meestal is het bedrijfsleven de meest actieve bron, maar deze week kwamen er relatief veel berichten vanuit landen en lokale overheden binnen. We starten met exchanges die van zich lieten horen.

Exchanges

Gemini, de exchange van de Winklevoss-broers, is aan het broeden op uitbreiding naar het Verenigd Koninkrijk. Volgens de Financial Times staan de broers op het punt hun exchange aan te melden bij de FCA - de Engelse financiële waakhond. Ook zouden er adviseurs zijn aangetrokken om te helpen bij de overstap.

Bakkt liet wat van zich horen op Twitter. Ze legden nog eens uit hoe hun eerste verhandelbare producten eruit komen te zien. Het gaat om kortlopende contracten, die dagelijks worden afgehandeld. Ze zijn gedekt met 'echte' bitcoins; 1 contract representeert 1 bitcoin die geleverd wordt naar het account van de klant. De contracten zijn verhandelbaar tegen 3 fiatvaluta: USD, GBP, en EUR. Goed om te lezen!

Leuk feitje: alle cryptovaluta samen hebben voor een hoger handelsvolume gezorgd dan London's Stock Exchange en de Deutsche Börse samen. Cryptovaluta waren samen goed voor een volume van $386 miljard. De twee grootste Europese exchanges komen samen op $359 miljard handelsvolume.

De CEO van GMEX Group geeft aan dat hij in toenemende mate aanvragen krijgt van traditionele exchanges om technologie te leveren voor de handel in digitale assets. Hij vertelt: "They have suddenly woken up to the real potential. They have the opportunity to unlock liquidity as they have existing ecosystems."

Superrich is een populaire keten in Thailand voor het wisselen van fiatgeld. Het bedrijf heeft plannen onthuld om reizigers ook de mogelijkheid te geven hun geld te wisselen naar cryptovaluta. Met 43 locaties in Bangkok heel wat punten waar (potentiële) klanten in aanraking komen met cryptogeld.

Coinbase komt met Bundles. Het is een makkelijke manier om alle (5) cryptovaluta in één keer aan te schaffen. De hoeveelheid per munt is afgestemd op de marktgrootte ervan. Op dit moment ontvang je BTC (75,97%), ETH (14,90%), BCH (6,07%), LTC (2,28%), en ETC (0,78%). Positief hieraan is de nadruk op gemak: een belangrijke voorwaarde voor adoptie.

Bedrijfsleven

Man Group, één van 's werelds grootste hedge funds, is volgens Financial News London in gesprek met blockchain consortium R3. Man Group heeft meer dan 110 miljard dollar in beheer en heeft verkennende gesprekken met R3 achter de rug over manieren waarop ze blockchaintechnologie kunnen inzetten. Een woordvoerder van R3 stelt dat de interesse in blockchaintechnologie toeneemt, onder andere vanuit de sectoren asset management, verzekeringen, handel, en olie en gas.

TigerWit (Engels fintechbedrijf) komt met een nieuwe trading app die blockchaintechnologie gebruikt voor de afwikkeling van orders. Ze onthullen ook een nieuwe partner: Liverpool FC. Een goede deal voor TigerWit, want het bereik van een club als Liverpool is enorm. En belangrijker nog: het is adoptie van de technologie en goede exposure!

Morgan Creek, een beleggingsfonds met miljarden in beheer, publiceert ieder kwartaal marktcommentaar. In hun laatste brief staat dat Morgan Creek gelooft dat fiatvaluta vervangen gaan worden door cryptovaluta: "[We] believe money as we know it is going away and it will be replaced by the Internet of Money (or Internet of Value). [We] believe Bitcoin (and other cryptocurrencies) are here to stay and they are just getting warmed up". Waarvan akte!

Marketing voor cryptovaluta via basketbalshirts: komend seizoen in de Amerikaanse NBA. AntPool (onderdeel van Bitmain) heeft een deal getekend met de Houston Rockets, en wordt voor het seizoen 2018-2019 een belangrijke sponsor. Daar bovenop heeft AntPool beloofd om de komende jaren $500 miljoen te investeren in de economie van Texas. Voor Bitmain een manier om voet aan de grond te krijgen in Amerika en tegelijkertijd de aandacht te vestigen op cryptovaluta.

Walmart gaat blockchaintechnologie gebruiken om voedselproducten in hun productieproces te volgen. Het doel is om ziektes te voorkomen veroorzaakt door bekende ziektekiemen, zoals de E-coli bacterie, of Salmonella. Groot nieuws, want Walmart is het grootste Amerikaanse bedrijf, en heeft de macht om de keten die erbij betrokken is de technologie op te leggen.

JPMorgan werkt sinds 2017 aan een eigen blockchainnetwerk: Quorum. Deze week maakt de bank bekend meer dan 70 multinationale banken te hebben aangesloten, waaronder Societe Generale, Santander, en de Royal Bank of Canada. Het netwerk wordt onder andere gebruikt voor grensoverschrijdende betalingen. De reden dat de gevestigde orde samenwerkt is om het hoofd te bieden tegen concurrentie van buiten de banksector.

SBI Holdings is een grote financiële dienstverlener in Japan. Het bedrijf komt met een eigen token (S Coin) waarmee in winkels betaald kan worden. Ze zien het als ultieme test voor de mogelijkheden van de blockchain. In hun persbericht halen ze de visie van Satoshi Nakamoto aan, en stellen als doel: "to improve upon the convenience of [Nakamoto's] vision".

In Zwitserland kan je vanaf eind dit jaar wellicht investeren in een index die de koers van een aantal grote cryptovaluta volgt. De Zwitserse start-up Amun AG ontwikkelt het product, dat geboren is uit frustratie over hoe complex het is om deel te nemen aan de economie van digitale assets: "We want to make buying crypto as easy as buying a stock."

The Institutes RiskBlock Alliance is een blockchainconsortium dat 31 risicobeheerders en verzekeraars vertegenwoordigt. De groep heeft Deloitte ingeschakeld om hun dienstverlening rondom blockchaintoepassingen uit te breiden naar Canada. Het doel is om voor eind 2018 de eerste producten in Canada geleverd te hebben.

In Zwitserland is de eerste gereguleerde bank in de maak die klanten in de gelegenheid stelt om fiatgeld te verhandelen naar cryptogeld. Een groep ex-UBS bankiers hebben maar liefst $104 miljoen opgehaald om de bank van de grond te krijgen. Ze zijn sinds april dit jaar in gesprek met de Finma, de financiële waakhond in Zwitserland.

Baidu, wel eens de Google van China genoemd, komt met een 'super chain' whitepaper (PDF). Daarin beschrijft Baidu de ontwikkeling van een blockchainplatform die naar eigen zeggen efficiënter is dan andere systemen. Verder gaat het in op hoe het systeem commercieel ingezet kan worden, en beschrijft het 6 blockchainproducten, waaronder Degree Universe en Encyclopedia Online.

IT-gigant GMO (Japan) komt met eigen mining-software. Het is onder andere gericht op PC's van consumenten. Zo wordt een relatief grote groep mensen blootgesteld aan de technische kant van cryptovaluta. De client heet Cryptknocker, en is geschikt voor op equihash gebaseerde cryptovaluta zoals zcash. Het business model: 2% van het geminede geld gaat naar GMO.

Binnenkort kan je wellicht geld verdienen door BitTorrent te gebruiken. Tron heeft aangekondigd dat het BitTorrent en Tron met elkaar verbindt. Ze noemen het project Atlas. Gebruikers die hun bandbreedte en opslagruimte beschikbaar stellen aan downloaders verdienen daarmee Tron's $TRX. In de EMEA-regio is BitTorrent nog goed voor meer dan 30% van het uploadverkeer.

AT&T heeft een scala aan blockchainproducten gemaakt om (enterprise)klanten te helpen complexe processen efficiënter op te lossen. Ze maken gebruik van technologie van Microsoft en IBM. Ze richten zich onder andere op zogeheten vertical industries, zoals fabricage en gezondheidszorg.

E-commerce gigant JD.com (China) komt met het Smart City Research Institute. Het instituut gaat zich bezighouden met de ontwikkeling van zogeheten smart cities, die gebruik maken van blockchaintechnologie, big data en AI. Naar eigen zeggen zal het eerste hoofdkwartier van het instituut de hele oost-Chinese regio beïnvloeden.

Consumentenproducten

De cryptowereld is af: het woord bitcoin staat in het Merriam-Webster's Scrabble-woordenboek. Scrabble-spelers mogen het woord nu officieel op het bord leggen. En als je denkt dat hier niemand toezicht over houdt: niet is minder waar. De uitgever heeft advies gezocht bij de North American Scrabble Players Association. Ja - dat bestaat.

Opera is gestart met de uitrol van z'n desktop browser met ingebouwde Ethereum-wallet. Het is nu alleen beschikbaar voor een aantal geselecteerde beta-testers. Je kunt in deze versie van Opera je Ethereum-wallet beheren, en zogeheten decentralized apps (dapps) gebruiken zonder dat je daar extra tools voor nodig hebt. Het bedrijf noemt de browser Opera Labs om het van de stabiele versie te onderscheiden.

De populaire hardware-wallet Trezor heeft er een nieuwe feature bij: je kunt direct vanuit de wallet tussen verschillende cryptovaluta handelen. De wallet ondersteunt 11 valuta en 5 exchanges. De wallet zelf wordt niet als exchange geclassificeerd, dus wet- en regelgeving is niet op de wallet van toepassing. Interessante ontwikkeling!

Dell verwacht dat het z'n positie als voorkeursleverancier in de servermarkt van India kan behouden. Dat doen ze door nieuwe producten te introduceren die onder andere gericht zijn op blockchaintechnologie: "The clients that we work with are looking to tap these technologies, which is why we are bringing in servers that allows them to optimise on traditional workloads as well as invest into new age workloads". Op dit moment is Dell goed voor 28,3% van de servermarkt in India.

Regionaal

Dubai moet de slimste stad worden ter wereld. Het initiatief om dat voor elkaar te krijgen heet Smart Dubai. En de blockchain speelt daar ook een rol in. Sterker nog: voor 2020 moet Dubai een "blockchain-powered government" hebben. De eerste stap is gezet: het betalingssysteem van de overheid (DubaiPay) maakt nu gebruik van blockchaintechnologie waardoor het afwikkelen van transacties sneller is geworden en in realtime te volgen.

In Japan heeft SBI Remit het voor zo'n 500.000 klanten mogelijk gemaakt om geld naar Afrika te versturen via de blockchain van bitcoin. In de handel met Afrika zijn lange transactietijden (van enkele uren tot meerdere dagen) en omslachtige procedures een pijnpunt. Dat is nu verholpen: in minder dan een uur is de transactie geregeld.

IBM wijst het Amerikaanse congres erop dat het is tijd voor Amerika om te gaan handelen. Ze roepen de overheid op zich klaar maken voor blockchaintechnologie. Onderbouwing delen ze via een nieuw rapport: "The Impact of Blockchain for Government: Insights on Identity, Payments, and Supply Chain". Het rapport is onderdeel van besprekingen tussen IBM, MIT, en leden van het congres.

In Noord-Korea gebruiken ze steeds vaker cryptovaluta om Amerikaanse sancties mee te omzeilen. Dat stellen twee analisten uit Washington. In een artikel op Asia Times legt het tweetal uit hoe Pyongyang cryptovaluta omzet in Amerikaanse dollars; een verhaal over wallets, exchanges, mixers, en transacties.

Zuid-Korea is de op twee na grootste crypto-economie ter wereld. Hoewel ook in dit land wet- en regelgeving nog in ontwikkeling is, nemen sinds september alle banken en miljardenbedrijven in het land deel aan de cryptocurrency-sector, waaronder namen als LG, Samsung, en Hyundai.

De overheid van Oekraïne overweegt serieus om een eigen digitale munt uit te gaan geven, gekoppeld aan de lokale valuta. De National Bank of Ukraine (NBU) stelt daarbij dat de overheid controle moet kunnen houden over de op blockchain gebaseerde grivna (de e-grivna). Het idee speelt al langer en is onderdeel van het project genaamd "Cashless Economy" (PDF).

De overheid van Oostenrijk gaat het Ethereum-netwerk gebruiken om staatsobligaties uit te geven. Samen hebben die obligaties een waarde van $1,35 miljard. Het gebruik van blockchaintechnologie heeft de focus binnen het economisch beleid van Oostenrijk. De minister van financiën: "For us, blockchain technology forms a focus of economic policy. Through setting up the FinTech Advisory Council at the Ministry of Finance, we are developing strategies enabling Austria to benefit optimally from these developments."

Mensen uit de staat West Virginia die in het buitenland verblijven kunnen vanaf nu hun stem uitbrengen via een app die gebruik maakt van blockchaintechnologie. De app heet Voatz, en kan worden gebruikt als er geen stemlokaal of andere dienst in de buurt is. Een doelgroep is bijvoorbeeld in het buitenland gestationeerde militairen.

De blockchain is steeds vaker onderdeel van humanitaire projecten. Zo is het de kern van een programma dat de distributie van voedsel in vluchtelingenkampen in Jordanië faciliteert. Aan het Building Blocks programma van de World Food Programme nemen inmiddels 100.000 mensen deel.

Ondanks dat de Chinese overheid het bezit en gebruik van cryptovaluta strikt reguleert, blijkt de middenklasse van het land nog verkikkerd op digitale assets. Gemiddeld bestaat 10% van het portfolio van deze investeerders uit cryptovaluta.

Bedrijfsruimte in het centrum van Hong Kong is zeer prijzig. Duurder dan Londen's West End, en Peking's Finance Street bijvoorbeeld. Volgens vastgoedhandelaar CBRE Group voor cryptocurrency start-ups geen probleem. Ongeveer 15% van deze grade A space wordt ingenomen door crypto exchanges en investeringsfondsen. Vanzelfsprekend is dit overigens niet: banken als BNP Paribas en Goldman Sachs hebben recent goedkopere ruimte voor hun medewerkers gezocht.

De president van Sierra Leone heeft een nieuwe nationale kredietinstelling aangekondigd die z'n diensten baseert op blockchaintechnologie. Voor toegang tot financiële diensten is vaak formele identificatie en een krediethistorie vereist. Een grote barrière voor veel inwoners van het Afrikaanse land. Het nieuwe systeem moet deze drempels wegnemen.

In Amerika is afgelopen woensdag een wet aangenomen die een nieuwe crypto task force in het leven roept. Het doel ervan: voorkomen dat cryptovaluta gebruikt worden om (financiële) sancties te omzeilen. In dezelfde sectie van de wet worden ook stokpaardjes terrorisme en het witwassen van geld genoemd. Aangezien deze maand het congres nog is verteld dat terroristen minimaal gebruik maken van cryptogeld, lijkt deze ontwikkeling nu vooral gericht op landen die straf van Amerika ontlopen, zoals Iran en Noord-Korea.

De overheid van Oostenrijk stelt dat blockchaintechnologie export-transacties veiliger kunnen maken. Daarmee neemt het onzekerheid in complexe processen weg. Dat stelt het bondsministerie in een recent rapport (PDF) over handel en export. Blockchaintechnologie wordt in het rapport naast AI als sleuteltechnologie genoemd.

In Mongolië is de eerste officiële licentie voor een digitale munt uitgegeven door de overheid. Mobicom is de grootste telecomprovider in het land en mag nu zijn eigen munt voeren. De munt heet Candy en mag nu als betaalmiddel gezien worden. Het is gekoppeld aan de nationale valuta van het land - de tugrik.

Kenia is een voorloper in Afrika op het gebied van blockchain en cryptovaluta. De blockchain-werkgroep in het land heeft de overheid geadviseerd om cash te vervangen met digitaal geld: "We must begin to tokenize the economy by giving incentives to young people to do things which they are paid through tokens that can be converted to Fiat currency".

Status quo

Afgelopen dinsdag meldde Google dat de zoekgigant onder bepaalde voorwaarden weer aan crypto gerelateerde advertenties toe staat in Amerika en Japan. Daarmee komt een einde aan het strikte beleid. Deze wijziging gaat per oktober in effect. Adverteerders moeten zijn gecertificeerd bij Google voor het specifieke land waarin hun advertenties worden weergegeven. Nadat het beleid van kracht is geworden in oktober, kunnen adverteerders zich aanmelden voor certificering.

De Turkse minister van financiën heeft een nieuw programma gelanceerd: het "New Economics Program". Het programma gaat specifiek in op ICO's, en geeft daarmee de indruk dat Turkije ICO's ziet als geaccepteerde manier om geld te verzamelen. In het rapport (PDF) worden cryptovaluta niet benoemd.

In Amerika kwamen meer dan 50 leiders vanuit de crypto-industrie, Wall Street, en beleggingsfondsen samen voor een zogeheten rondetafelgesprek met wetgevers. De gastheer was Warren Davidson, lid van het Amerikaanse congres. Het bericht aan het congres: kom tot goede regulatie, anders verlaat innovatie de US.

Vanaf 2020 moeten apotheken in Amerika kunnen bewijzen dat medicijnen die ze leveren van bepaalde fabrikanten afkomstig zijn. Freed Associates, adviesbureau in de gezondheidszorg: "The best bet going right now appears to be blockchain. The potential is definitely there."

De Bank for International Settlements (BIS) geeft aan dat regulatie geen slecht nieuws is voor bitcoin en andere cryptovaluta. Ze merken op dat zowel overheden als cryptovaluta baat hebben bij goede regelgeving. In het laatste geval niet enkel voor de legitimiteit ervan - ook op fraude en diefstal zou het een goed effect hebben.

Volgens VanEck-directeur Gabor Gurbacs zijn de vragen die de SEC heeft gesteld naar aanleiding van de ETF-aanvraag niets nieuws en al voldoende beantwoord. Zijn uitzicht op een gereguleerde ETF blijft daarom onveranderd. Volgens Gurbacs is het tijd dat de SEC de markt beter leert begrijpen: "[The SEC] just needs time to understand the markets better. We have answered pretty much every question that was asked and especially the 18 questions around liquidity, pricing, market manipulation, it's all part of our application how we address that."

Onderzoek

Satis Group heeft onderzoek gedaan (PDF) naar de cryptomarkt. Het doel was primair om een overzicht te geven van de markt en te documenteren hoe het er nu voor staat wat betreft exchanges, OTC-providers, en custody services. In de key takeaways vermeldt het bureau dat ze in 2019 verwachten dat het handelsvolume met 50% toeneemt. Ook verwachten ze dat het handelsvolume dit jaar groter zal zijn dan de U.S. Corporate Debt (á $7.056 miljard), en op 10% van het volume van de Amerikaanse aandelenmarkt uit komt.

In Engeland heeft Rathbone Investment Management onderzoek laten doen onder investeerders. Wat blijkt: 30% van alle investeerders in Londen zijn van plan om in de nabije toekomst te investeren in digitale valuta. Buiten Londen daalt dat percentage naar 13%. Aan het onderzoek namen 1.503 volwassenen mee.

Veiligheid

Heyheyhey! Metamask zet de meest actieve Ethereum-dapp op een blacklist en noemt het een active scam. Het gaat om 333ETH, een dapp die zichzelf omschrijft als platform voor "automated investment distribution" en dagelijks winst belooft. Klinkt te mooi om waar te zijn? Misschien is het zo. Eerder beschreef Mashable het al als ponzi, en nu zet Metamask stappen. Goed opletten!

Don't mess with the SEC

De SEC werkt de laatste tijd hard om fraudulente aanbieders de wereld uit te helpen. Vaak gaat het om ICO's die niet helemaal verlopen zoals dat zou moeten. Afgelopen week kondigde de waakhond bijvoorbeeld sancties aan tegen de oprichters van PlexCoin, een ICO die op misleidende manier verliep.

Een ander voorbeeld: het bedrijf Crypto Asset Management ontving deze week een cease and desist én een boete van $200.000 omdat ze zich voordeden als gereguleerd investeringsfonds.

Een ander bedrijf dat op de radar stond van de SEC: 1pool Ltd. In samenwerking met de FBI heeft de SEC de website van één van de bedrijven van 1pool offline weten te halen: 1Broker. Deze actie van de SEC kreeg deze week de meeste aandacht. De SEC legt 1Broker ten laste dat ze illegaal op securities gebaseerde swaps verkochten aan Amerikaanse investeerders. Volgens het persbericht van de SEC is het doel om 1Broker permanent te sluiten.

Dit type activiteit van de SEC is een geweldige voedingsbodem voor FUD. Zo gaan er doorstuurberichten rond op Telegram die voorspellen dat Binance hetzelfde lot te wachten staat. Je hoeft niet gek op te kijken als je ergens een bericht tegenkomt waarin voorspeld wordt dat de lange arm van de SEC het einde is van crypto. Wat ons betreft is er geen reden om er meer aandacht aan te besteden dan deze alinea.

"Bitcoin stijgt en waarschijnlijk de vervanger van goud"

In de loop van augustus bleek dat meer mensen speculeerden op daling van de prijs van goud dan op stijging. Dat was voor het eerst sinds 2001. Tot nu toe bleek goud altijd een rots in de branding voor investeerders. Volgens Mars Digital Asset Bank (MDAB) zijn digitale assets zoals bitcoin een risico voor de positie van goud en mede verantwoordelijk voor de verschuivingen die zichtbaar zijn in financiële markten.

Zelfs in de huidige bear market is het totale handelsvolume van bitcoin hoger dan dat van goud. De opkomende markt voor derivaten en financiële diensten rondom cryptovaluta wordt gewaardeerd op triljoenen dollars.

Niet alleen MDAB spreekt over cryptovaluta als opkomende asset class. Ook Fortune schreef erover in september. En er zijn meer signalen. Denk aan iemand als Willem Middelkoop die aangeeft dat hij inmiddels 5% van zijn beleggingsportfolio heeft ingeruimd voor bitcoin.

Uit een korte rondvraag blijkt dat de meeste mensen het niet snel zien gebeuren dat de rol van goud daadwerkelijk vervangen wordt door crypto. Er is wel een goede kans dat crypto het schopt tot nieuwe asset class.

Komende week

Dit zijn komende week de belangrijkste gebeurtenissen die op de agenda staan:

  • 1 okt: einde van Ontology (ONT) swap (bron).
  • 1 okt: Stellar (XML) komt met beta van lightning network (bron).
  • 1 okt: Decoding Blockchain Qatar.
  • 2 okt: Finance Disrupted 2018 in New York.
  • 3 okt: Cryptosprings in Palm Springs (USA).
  • 5 okt: San Francisco blockchain week.

Volg ons op Twitter om gedurende de week op de hoogte te blijven. Daarover meepraten kan op Telegram.

Tot volgende week!

Reageer

Wil je naar aanleiding van dit bericht verder praten? Heb je een vraag, een aanvulling, of had je het zelf anders geschreven? Laat het ons weten, en praat mee in onze community. Veel directer, én een stuk gezelliger dan zo'n ouderwets reactieformulier. De groep is actief, behulpzaam, en voor iedereen toegankelijk.

Blijf op de hoogte

Wil je direct nieuwe blogposts lezen? Alle nieuwe publicaties plaatsen we op Twitter. Je kunt daar ook de belangrijkste ontwikkelingen volgen.